Cómo operar con divisas
Al operar en Forex, estás comprando o vendiendo una divisa en relación con su contraparte. Si decides comprar un par de divisas, estarás esperando que la divisa base se aprecie frente a su contraparte. Lo contrario ocurre si vendes un par de divisas.
Cómo realizar una operación
Todos los pares de divisas se cotizan con dos precios: el precio de compra (o ask) y el precio de venta (o bid).
La diferencia entre ambos valores se conoce como “spread” y representa cuánto cobrará un bróker por abrir la posición.
Las cotizaciones suelen mostrarse con hasta cuatro decimales, por ejemplo, 1.2345. Si decimos que el precio de EUR/GBP es 1.2345, un trader necesitará invertir 1.2345 GBP por cada EUR que desee comprar.
Cualquier cambio en el valor de una divisa suele reflejarse en el cuarto decimal, llamado “pip”. Los spreads, ganancias y pérdidas de cada operación se muestran en pips.
Por ejemplo, si un trader abre una posición de compra en EUR/GBP a una cotización de 1.2345 y la cierra en 1.2347, habrá obtenido una ganancia equivalente a dos pips.
Para realizar una operación, primero revisa los precios de ask y bid, luego decide si deseas comprar o vender el par. Después, elige la cantidad de unidades que deseas operar.
Entendiendo el apalancamiento
El apalancamiento es el uso de fondos prestados para ampliar una posición de trading más allá de lo disponible en tu saldo en efectivo. Por ejemplo, si debes depositar un 1% del valor total de la transacción como margen y deseas operar un lote estándar de USD/CHF equivalente a US$100,000, el margen requerido sería US$1,000. Así, tu apalancamiento basado en margen sería de 100:1 (100,000/1,000). Para un requisito de margen de solo 0.25%, el apalancamiento sería 400:1, usando la misma fórmula.
El apalancamiento puede ampliar tus ganancias o pérdidas en la misma magnitud. Cuanto mayor sea el apalancamiento aplicado, mayor será el riesgo asumido. Por eso, siempre debes usarlo con precaución.
Los traders usan apalancamiento para hacer rendir más su capital y potencialmente aumentar sus beneficios. Sin embargo, también puede magnificar pérdidas si el mercado se mueve en contra de lo previsto. Nunca inviertas más de lo que puedes permitirte perder.
Ejemplo: si la posición de US$100,000 genera un beneficio de US$1,000, con apalancamiento 1:1 la ganancia sería del 1%. Con apalancamiento 1:100, la ganancia sería del 100% (US$1,000 de beneficio con US$1,000 de inversión inicial).
Pero el apalancamiento también puede jugar en contra: una pérdida de US$1,000 sería solo del 1% con 1:1, pero del 100% con 1:100.
¿Qué es el margen?
El margen es la cantidad de dinero que un trader debe invertir para abrir una posición. Siguiendo el ejemplo de US$100,000, el margen sería US$100,000 con apalancamiento 1:1 o US$1,000 con una proporción de 1:100.
Para calcular el margen necesario, divide el monto de la operación entre el apalancamiento (ejemplo: 100,000 / 100 = 1,000). Los márgenes siempre se expresan como un porcentaje.
Márgenes usados y libres
El margen usado es la cantidad de dinero bloqueada en posiciones abiertas. Si abriste una posición de US$100,000 con US$1,000, ese será el margen usado.
El margen libre son los fondos restantes en la cuenta que no están comprometidos en posiciones. Ejemplo: si depositaste US$10,000 y usaste US$1,000 de margen, tu margen libre será US$9,000.
Llamadas de margen
Una llamada de margen ocurre cuando el bróker exige al inversor depositar más dinero o valores para mantener la cuenta en el nivel mínimo requerido (margen de mantenimiento). Esto pasa cuando los valores en la cuenta pierden valor.
Ejemplo: un inversor abre una cuenta con US$5,000 propios y US$5,000 prestados. Compra 200 acciones a US$50. Si el requisito de mantenimiento es 30%, la llamada de margen se activa cuando el valor de la cuenta baja de US$7,142.86 (precio por acción de US$35.71).
Si el precio baja a US$35, el valor es US$7,000 y se activa una llamada de margen de US$100.
El inversor puede:
1. Depositar US$100 en efectivo, o
2. Depositar valores por US$142.86, o
3. Vender acciones por US$333.33 (≈10 acciones a US$35).
Toros y osos
En trading escucharás mucho los términos “toros” y “osos”. Se usan para describir movimientos de mercado o incluso a los propios inversores.
Un mercado toro (bull) significa tendencia alcista; un mercado oso (bear), tendencia bajista. Un toro es agresivo y ataca el mercado; un oso es más defensivo y pesimista.
Se cree que los términos vienen de la forma en que atacan: los toros embisten hacia arriba y los osos golpean hacia abajo.
Clasificación de pares de divisas
Existen tres categorías: mayores, menores y exóticos.
Pares principales: son los más negociados y líquidos, con spreads más bajos.
Incluyen:
| Pares de divisas | |
|---|---|
| EUR/USD | Euro/Dólar estadounidense |
| USD/JPY | Dólar estadounidense/Yen japonés |
| GBP/USD | Libra esterlina/Dólar estadounidense |
| USD/CHF | Dólar estadounidense/Franco suizo |
| USD/CAD | Dólar estadounidense/Dólar canadiense |
| AUD/USD | Dólar australiano/Dólar estadounidense |
| NZD/USD | Dólar neozelandés/Dólar estadounidense |
Si un par no incluye al dólar estadounidense, se le llama par menor o cruzado.
Ejemplos de pares menores:
| Pares de divisas menores | |
|---|---|
| EUR/GBP | Euro/Libra esterlina |
| EUR/AUD | Euro/Dólar australiano |
| GBP/JPY | Libra esterlina/Yen japonés |
| CHF/JPY | Franco suizo/Yen japonés |
| NZD/JPY | Dólar neozelandés/Yen japonés |
| GBP/CAD | Libra esterlina/Dólar canadiense |
Los pares exóticos combinan una divisa principal y la de una economía emergente (como Brasil o Sudáfrica). Son menos comunes y suelen tener spreads más amplios.