Come fare trading sulle valute
Quando fai trading sul Forex, stai di fatto comprando o vendendo una determinata valuta contro la sua controparte. Se decidi di acquistare una coppia valutaria, speri che la valuta base si apprezzi rispetto alla sua controparte. Al contrario, se vendi una coppia valutaria, ti aspetti che la valuta base si deprezzi.
Come aprire un’operazione
Tutte le coppie valutarie vengono quotate con due prezzi: il prezzo di acquisto (ask) e il prezzo di vendita (bid).
La differenza tra i due valori è chiamata “spread” e rappresenta quanto il broker addebita per aprire la posizione.
Le quotazioni sono solitamente mostrate fino a quattro decimali, ad esempio 1,2345. Se diciamo che il prezzo EUR/GBP è 1,2345, un trader dovrà investire 1,2345 GBP per ogni EUR che desidera acquistare.
Qualsiasi variazione del valore di una valuta si riflette solitamente al quarto decimale, detto “pip”. Gli spread, i profitti e le perdite di ogni operazione sono quindi mostrati in pips.
Ad esempio, se un trader apre una posizione di acquisto su EUR/GBP a 1,2345 e chiude a 1,2347, avrà ottenuto un profitto di due pips.
Per piazzare un’operazione, controlla prima i prezzi ask e bid, poi decidi se acquistare o vendere la coppia. Infine, scegli il numero di unità che desideri negoziare.
Comprendere la leva finanziaria
La leva è l’uso di fondi presi in prestito per aumentare la propria posizione di trading oltre a ciò che sarebbe possibile con il solo saldo in contanti. Ad esempio, se ti viene richiesto di depositare l’1% del valore totale della transazione come margine e intendi negoziare un lotto standard di USD/CHF (pari a 100.000 USD), il margine richiesto sarà 1.000 USD. In questo caso, la leva basata sul margine sarà 100:1 (100.000/1.000). Con un requisito di margine dello 0,25%, la leva sarà 400:1, usando la stessa formula.
La leva ha il potenziale di amplificare profitti e perdite nella stessa misura. Maggiore è la leva applicata al capitale, maggiore sarà il rischio assunto. È quindi fondamentale utilizzare la leva con prudenza.
I trader usano la leva per far rendere di più il proprio capitale e potenzialmente aumentare i profitti. Tuttavia, può anche amplificare le perdite se il mercato si muove in modo opposto alle previsioni. Per questo motivo, non dovresti mai investire più di quanto sei disposto a perdere.
Per illustrare: se una posizione da 100.000 USD genera un profitto di 1.000 USD, con leva 1:1 il guadagno sarà dell’1%. Con leva 1:100, il profitto sarà del 100% (1.000 USD guadagnati su un margine di 1.000 USD). Allo stesso modo, in caso di perdita di 1.000 USD, con leva 1:1 si perde solo l’1%, mentre con leva 1:100 si perde il 100% del margine investito.
Cos’è il margine?
Il margine è la somma di denaro che il trader deve investire per aprire una posizione. Nell’esempio da 100.000 USD, il margine sarà 100.000 USD con leva 1:1 o 1.000 USD con leva 1:100.
Per calcolare il margine necessario: dividi l’importo dell’operazione per la leva (ad esempio, 100.000/100 = 1.000). I margini sono sempre espressi in percentuale.
Margini utilizzati e liberi
Il margine utilizzato è la somma di denaro vincolata nelle posizioni aperte. Ad esempio, se apri una posizione da 100.000 USD con un margine di 1.000 USD, quest’ultimo rappresenta il margine utilizzato.
Il margine libero è il capitale residuo nel conto di trading che non è vincolato in posizioni aperte. Se depositi 10.000 USD e utilizzi 1.000 USD come margine, il margine libero sarà di 9.000 USD.
Finché la posizione non va in negativo, il trader potrà usare i restanti 9.000 USD per nuove operazioni.
Margin call
Una margin call è la richiesta del broker di depositare fondi aggiuntivi o titoli per riportare il conto al valore minimo richiesto, detto margine di mantenimento. Avviene quando il valore delle posizioni a margine scende troppo.
Ad esempio, se un investitore apre un conto a margine con 5.000 USD propri e 5.000 USD presi a prestito, acquistando 200 azioni a 50 USD l’una, il valore del conto sarà 10.000 USD. Se il margine di mantenimento richiesto è il 30%, la margin call scatterà quando il valore del conto scende sotto i 7.142,86 USD (pari a un prezzo di 35,71 USD per azione).
Se il titolo scende a 35 USD, il conto varrà 7.000 USD e si attiverà una margin call di 100 USD.
L’investitore potrà:
1. Depositare 100 USD in contanti sul conto, oppure
2. Depositare titoli per un valore di 142,86 USD, oppure
3. Liquidare azioni per 333,33 USD (circa 10 azioni al prezzo di 35 USD).
Mercati rialzisti e ribassisti
Nel trading sentirai spesso parlare di “bull” (rialzisti) e “bear” (ribassisti). Questi termini descrivono l’andamento dei mercati o lo stile degli investitori.
Un mercato “bullish” è caratterizzato da una crescita dei prezzi, mentre un mercato “bearish” indica un calo. Un trader rialzista è aggressivo e punta sull’aumento, mentre un ribassista è più difensivo e pessimista.
L’origine dei termini è spesso collegata al modo in cui questi animali attaccano: i tori con le corna verso l’alto e gli orsi con zampate verso il basso.
Classificazione delle coppie valutarie
Esistono tre categorie di coppie valutarie: major, minor ed esotiche.
Major currency pairs: sono le più scambiate al mondo, con altissima liquidità e spread molto bassi.
| Coppie valutarie principali | |
|---|---|
| EUR/USD | Euro / Dollaro USA |
| USD/JPY | Dollaro USA / Yen giapponese |
| GBP/USD | Sterlina britannica / Dollaro USA |
| USD/CHF | Dollaro USA / Franco svizzero |
| USD/CAD | Dollaro USA / Dollaro canadese |
| AUD/USD | Dollaro australiano / Dollaro USA |
| NZD/USD | Dollaro neozelandese / Dollaro USA |
Le coppie senza dollaro USA sono dette minor o cross. Alcuni esempi:
| Coppie valutarie minori | |
|---|---|
| EUR/GBP | Euro / Sterlina britannica |
| EUR/AUD | Euro / Dollaro australiano |
| GBP/JPY | Sterlina britannica / Yen giapponese |
| CHF/JPY | Franco svizzero / Yen giapponese |
| NZD/JPY | Dollaro neozelandese / Yen giapponese |
| GBP/CAD | Sterlina britannica / Dollaro canadese |
Coppie esotiche: includono una valuta principale e la valuta di un’economia emergente (es. Brasile o Sudafrica). Sono meno frequenti e hanno spread più ampi.
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